马来西亚房地产发展商会（REHDA）会长拿督斯里法迪伊斯干达促请政府煞停实施数年的打房措施，因为导致国人面对财务破产的原因，主要是车贷和私人贷款，相反的，房屋贷款占总家庭债务的比率并不算高。

法迪伊斯干达说，国人面对破产的三大债务，车贷和私人贷款排行头二位，第三才是房贷。在许多先进国家，人民的房贷占总家庭债务的75%，而我国才52%，其余都是没有生产力的借贷，例如车贷、私人贷款或信用卡债务。

“借钱买房子跟其他借贷不一样，房子是会增值的资产，它有保值作用，其他消费贷款例如买车，只会贬值，并没有生产力。”

政府在4年前开始出招冷却过热的地产市场，首先取消发展商承担利息计划（DIBS），并重新实施房产盈利税；随着2015年执行消费税（GST），商业地契的房子也被征收消费税，加上收紧贷款条件和调高利率，导致发展商面对高居不下的滞销房子。

发展商在2017年上半年只推出9089个单位房产，卖出4405个单位，未销售率达到51.5%；同年下半年推出1万5082个单位，卖出6760个单位，未销售率55%，当中公寓和服务式公寓销售最差强人意，不达四成。

法迪伊斯干达日前在REHDA举办的2018年房地产趋势研讨会上强调，政府应该打压的是非房屋借贷，把这类债务压下来，房屋贷款才有增长空间。

他引述麦肯锡全球研究院（MGI）报告，世界十大先进国（美国、澳洲除外），其家庭债务对比国内生产总值（GDP）的比率，都比大马来得高，当中75%的家债都来自房贷，其余是非房贷债务。

“如果我们把房贷和非房贷的比率拉成75：25，那么大马的家债率将从危险水平的84.3%降低至世界级的60%。惟有减低这些没有生产力的贷款，家债率才有望显著下降。”

新方式减低房贷拒绝率

此外，大马房地产发展商会署理会长拿督孙兴存在研讨会上透露，根据国行报告，发展商的利润率已经显著下滑，大型发展商的利润率只有中等水平，而小型发展商只有单位数利润率，所以指发展商兴建高价房屋牟取暴利是不可能的。

“现在的市道，由于借不到房贷成为难买房的最主要原因，所以发展商要比以往更努力去找客源，才能完成一宗交易。”

2018年上半年将是发展商在过去三年推盘最多的一次，预料推出2万7853个住宅和商业单位，其中住宅单位占97%；在2015年上半年，发展商推盘数量只有1万829户、2016年同期为7172户及2017年为9089户。

今年经济前景又会如何？另一位主讲人经济学家姚金龙博士称，由于2015年适逢油价暴跌，加上刚推行消费税，导致2016年国内生产总值GDP下跌，来到2017年已经摆脱了这些负面因素，而且出口非常强劲。

大马2016年GDP仅4.2%，一年后强劲反弹至5.9%。姚金龙说，2018年上半年的短期指标都向好，全年经济成长是否能持续去年的强劲势头，则有赖下半年的表现。

“美中可能引发的贸易战，可能会冲击我国的出口供应链，希望两国保持克制，重新回到谈判桌解决问题。即使贸易战开打，预料我国仍能保持中等水平的单位数成长。”

另一方面，面对银行收紧房贷的问题，主讲人马银行金融事务部主管拿督哈密鲁拉表示，2017年申请马银行房贷的人数增加了15%，而被银行拒绝的房贷申请比率也从2016年的26%，稍微下降至2017年的23%。

他说，银行驳回申请人的原因主要是他们难以负担每月的摊还数额。譬如说，在巴生谷买一栋30万令吉房子，房贷申请人每月的薪资是4800令吉，政府规定供房子的数额只能占薪资三分之一，即1600令吉，如果他还有车贷要负担（通常500、600令吉），加上生活费用如汽油（600至700令吉）、电话费、家用、信用卡及养育孩子，显然申请人已无法负担每月的房贷供款。

“为了解决这个问题，未来我们会推出Step-up计划，就是递增式的供款计划，因为年轻人刚出来社会打工薪资不高，但5年后薪资会增长一段，10年后可能随着升职薪资也水涨船高，所以开始阶段会以低位数供款，日后慢慢加上去。”

另一个减少房贷申请被驳回的方法，是允许透过公积金第二户头的款额来供房子，目前购置一马房屋（PRIMA）的买家获准这么做，日后私营发展商兴建的房子，只要符合某个房价，也可能允许这么做。